【安徽日报】打造“投早投小投科技”的风向标

2024-06-18 08:32来源: 安徽日报浏览:

安徽日报2024年6月18日04版头条报道:


发展科技产业、促进科技成果转化,必须积极发展风险投资,壮大耐心资本—— 

打造“投早投小投科技”的风向标

安徽日报记者 汪国梁


聚焦重点领域 助力成果转化

全球OLED显示面板市场规模的快速扩张,让产业链企业持续受益。位于全椒县的安徽秀朗新材料科技有限公司,是一家专注于OLED材料单体等产品研发、生产的国家级专精特新“小巨人”企业,近年来业绩大幅增长,去年营收1.6亿元。

秀朗新材料发展过程中,安徽省科技成果转化引导基金起到了重要作用。2022年2月,秀朗新材料处于产量扩张的关键阶段,安徽省科转基金投资2000万元,用于支持其286吨/年显示半导体用电子化学品及关键原材料技术改造项目。在安徽省科转基金带动下,企业后续又成功进行多轮融资,抓住了OLED面板的市场机遇,步入发展“快车道”。

科技型中小企业要成长壮大,科技成果要从实验室走向大规模商业化应用,风投创投资本的早期支持至关重要。作为定位于促进科技成果在皖转化的政府引导基金,安徽省科转基金明确以“投早投小投科技”为主要投资范围。该基金转承方案规定投早投小投科技不低于50%,并对“早”“小”“科技”作出界定,包括年度研发投入占营业收入比例3%以上,企业设立时间不超过5年,职工总数不超过300人、年销售收入或资产总额不超过5000万元。

在实际运作中,安徽省科转基金过往投资中有近50%的项目在获得投资时营业收入低于3000万元,已投项目获得高新技术企业资质的85家、占比70%,其中包括华晟新能源、本源量子等“独角兽”企业。

经省政府授权,省科技厅、省财政厅负责省科转基金管理和协调,安徽国控集团受托负责基金运营。“在产业赛道的选择上,我们聚焦安徽重点发展的战略性新兴产业和未来产业,服务新质生产力培育。”安徽国控集团资本运作与投资管理部副经理王鑫介绍,新能源汽车和智能网联汽车产业、新一代信息技术产业、新材料产业、高端装备制造产业是科转基金投向较为集中的行业,占投资项目总数的72%。

发挥引领作用 撬动多方资源

投资科技类初创企业和早期项目,固然有望获得高收益,但风险也大。政府引导基金的作用,不仅在于直接的资金支持,更在于担当“风向标”“引路人”,发挥引领作用,撬动多方资源、带动更多资本投入到科技成果转化当中。

合肥海图微电子是一家专注于高端、高速CMOS图像传感芯片的研发设计企业,特别是在精密仪器的缩影高速摄像机研发制造上,打破国外垄断助力国产仪器自主研发实现新突破。安徽省科转基金子基金,由安徽国控集团所属合肥国家大学科技园联合国控资产公司、合肥市天使基金、合肥高新股份、合肥国耀资本共同设立的创新成长基金,2022年对海图微实施1000万元投资。企业逐步成长为国内为数不多掌握核心技术的CIS设计公司,入选“2022中国潜在独角兽企业”。据相关数据显示,该企业在最新投资后估值超11亿元,受到市场的热捧。

与龙头企业、产业链链主企业或具备产业资源的基金管理机构合作,参股组建子基金,是发挥引领带动作用的重要方式。安徽省科转基金设立以来,一方面深耕地市、与地方国资平台合作,另一方面积极对接国家基金和专业投资机构,截至目前已设立14只子基金,形成“1+14”科转基金群架构,总规模达到44.81亿元,实缴总规模22.98亿元。母子基金累计共投资项目124个,投资金额21.28亿元。

去年底设立的安徽同创中小科转基金,出资方除了安徽省科转基金外,还包括国家中小企业发展母基金、广州国资母基金、国内知名基金管理人同创伟业。根据安徽省科转基金转承方案中关于参股子基金的相关要求,安徽同创中小科转基金在合肥登记注册,并按安徽省科转基金母基金出资额的一定比例投向我省培育或招引落地的科技成果转化项目。

“与国家基金、省外国资基金和头部专业机构共同参股组建子基金,不仅引入更多资金支持科技成果在皖转化,还可以借助相关各方资源以及头部机构的专业能力,发现、识别有价值、有前景的好项目,为安徽科技产业发展助力。”王鑫表示。

注重市场化专业化 为科创赋能

对于同创伟业这样国内知名的专业投资机构而言,与安徽省科转基金的合作是一个双向选择的过程。一方面,安徽省科转基金要遴选有实力的专业机构作为子基金管理人;另一方面,同创伟业有良好的投资业绩,又是国家中小企业发展基金的子基金管理人,在选择地方政府引导基金为合作对象时,也有着自己的考量。

“我们此前与安徽国控集团有过合作,感受到其投资团队的专业性和市场化导向。”同创伟业合伙人彭倩表示,近年来,安徽特别是合肥在风投创投圈备受关注,从地方政府到国资平台对股权投资有深入理解,也构建了相当规模的引导基金体系,形成了良好的科创投资生态。此外,合肥集聚中国科大、中国科学院合肥物质科学研究院等大院大所,有众多产业化前景看好的科技成果转化项目。叠加安徽国控投资团队的专业性,让同创伟业选择在安徽落地,与安徽国控投资公司共同发起设立同创中小科转基金。

“投早投小投科技,对专业性要求很高。”安徽国控投资公司负责人表示,安徽省科转基金在运行过程中,逐步探索形成了一套科技成果转化孵化“投资方法论”。

具体而言,“投早”是指基金要投在产业化曲线的前端、投在项目市场化的初期;“投小”是指在项目尚未规模化之前,通过基金赋能,助力技术拓展应用场景;“投科技”是指聚焦新质生产力和未来产业关键领域,投资技术创新、产业创新,助力地方重点产业链固链、延链、补链、强链。

针对基金管理中风险防范和决策效率的平衡问题,安徽省科转基金建立一套专业化基金风险管理体系,形成投资管理、考核评价等一系列制度,从资金使用效益、政策效应发挥、配合监管情况以及协同效应发挥等多个维度对子基金的运行管理提出全方位的考核指标体系,涵盖基金募、投、管、退的全周期。

“我们将始终把科技创新效益摆在重要位置,围绕安徽重点发展的战略性新兴产业和硬科技赛道,全力打通科技成果转化通道,努力把科技创新的关键变量转化成高质量发展的最大增量。”安徽国控投资公司负责人表示。